V súvislosti so zmenou svetového poriadku, nárastom (geo)politického rizika a mimoriadnou situáciou v oblasti klímy sa politické riziko opäť dostáva do centra pozornosti, čo má nevyhnutný hospodársky vplyv na svetový obchod a podniky. Ako sa môžeme účinne chrániť? Bližšie sa pozrieme na toto čoraz pozornejšie sledované riziko.
Čo je to politické riziko?
Meranie politického rizika znamená posúdenie politickej stability krajiny. Politické riziko môže byť politickej, sociálnej, bezpečnostnej alebo klimatickej povahy (pozri ďalej). Môže tiež zahŕňať politické rozhodnutie, ktoré bráni hladkému priebehu transakcie:
- blokovanie prevodu majetku;
- konfiškácia investícií alebo majetku;
- odmietnutie plnenia záväzkov zo strany orgánu verejnej moci;
- hospodárske embargá alebo sankcie;
- znárodnenie;
- vyvlastnenie
Tieto otrasy môžu mať vplyv na spoločnosti, finančné inštitúcie, banky a investorov. Pre každú spoločnosť, bez ohľadu na jej veľkosť, môže mať politická nestabilita krajiny významný vplyv na jej podnikanie alebo trhy, na ktorých pôsobí.
Spolu s platobným zlyhaním je politické riziko súčasťou riešenia Single Risk: krytia individuálneho strednodobého nezrušiteľného úverového rizika.
Globálny obchod: 4 hlavné politické riziká
1. Vládne zásahy
V prípade politickej krízy alebo zmeny vlády môže zodpovedná vláda rozhodnúť o konfiškácii investícií spoločností. Je to napríklad prípad, keď sa k moci dostane nová politická strana a snaží sa znárodniť priemyselné odvetvia, často bez spravodlivej kompenzácie pre dotknuté spoločnosti. Tieto vyvlastňovacie opatrenia majú za následok stratu aktív alebo investícií dotknutých spoločností.
2. Vojna, občianske nepokoje a teroristické útoky
Keď vypukne vojna, dôjde k nepokojom alebo teroristickému útoku, podnikanie spoločnosti môže byť ovplyvnené mnohými spôsobmi:
- Zničenie alebo uzavretie priestorov.
- Poškodenie alebo strata majetku (majetkového a finančného).
- Nemožnosť pokračovať v činnosti.
Niektoré spoločnosti môžu byť dokonca cielene napadnuté, ak sú považované za „politických nepriateľov“. Tento typ incidentov spôsobuje spoločnostiam vážne problémy s peňažnými tokmi, pričom hrozí, že nebudú platiť obchodným partnerom.
Hospodársky dosah vojny sa v jednotlivých spoločnostiach výrazne líši, najmä v závislosti od jej vystavenia a vystavenia dotknutých krajín prudkému nárastu cien komodít. V atmosfére geopolitického napätia sa podnikom zvyšujú náklady na financovanie bez toho, aby tento nárast mohli nevyhnutne premietnuť do svojich predajných cien.
3. Embargo a sankcie
Obchodujete s krajinou, na ktorú sa vzťahuje obchodné embargo alebo sankcie? Dajte si pozor: váš dovoz a/alebo vývoz môže byť rýchlo obmedzený. Tieto opatrenia, ktoré predstavujú politické riziko, ktorému budete s najväčšou pravdepodobnosťou čeliť, sa spravidla zavádzajú veľmi rýchlo. Ak sa na vášho partnera vzťahujú sankcie, môžete utrpieť značné straty, a to aj v prípade, že váš obchodný vzťah začal dlho pred zhoršením situácie.
V takejto situácii musíte byť (dobre) chránení... a schopní predvídať takéto riziká!
"Ako svetový líder v oblasti poistenia obchodných úverov a riadenia rizík je našou hlavnou devízou schopnosť prispôsobiť naše upisovanie v súlade s politickými a geopolitickými rizikami, ktorým čelíme. Vďaka našim jedinečným odborným znalostiam a úzkej spolupráci s našimi klientmi dokážeme predvídať a účinne ich chrániť pred rizikami súvisiacimi s ich aktivitami v jednotlivých krajinách.“
zdôrazňuje Benjamin LAMBERT, vedúci oddelenia politického a úverového rizika a zástupca riaditeľa pre jednotné riziko v spoločnosti Coface.
4. Klimatické riziká
Zvyšujúce sa prognózy týkajúce sa budúcnosti Zeme znamenajú, že environmentálne kritériá zohrávajú oveľa väčšiu úlohu pri posudzovaní politických rizík. V tejto súvislosti sú podniky vystavené dvom hlavným rizikám:
- fyzické riziko (frekvencia výnimočných klimatických udalostí);
- prechodné riziko (vplyv vládnych opatrení na podniky).
Kombináciou indexov vystavenia* a citlivosti** spoločnosť Coface hodnotí zraniteľnosť krajiny voči klimatickým rizikám na základe šiestich sektorov, ktoré sú nevyhnutné pre správne fungovanie krajiny: potraviny, prístup k vode, zdravotný systém, ekosystémové služby, ľudské obydlia a infraštruktúra.
Ako sa tieto riziká zisťujú?
Na určenie rizika krajiny analyzujú odborní ekonómovia spoločnosti Coface makroekonomické, finančné a politické údaje. Počas celého roka sa hodnotí celkovo 160 krajín. Keďže je nevyhnutné, aby boli tieto informácie vždy aktuálne, spoločnosť Coface každý štvrťrok vypracúva svoj Barometer rizika krajín a sektorov, aby umožnila každému svojmu klientovi a partnerovi sledovať najnovší vývoj v krajinách, v ktorých pôsobí.
Okrem toho spoločnosť Coface poskytuje špecifické skóre pre politické a sociálne riziko. To je založené na sociálno-ekonomických ukazovateľoch špecifických pre každú krajinu a vypočítava sa na základe analýzy vzájomného pôsobenia globálnych ekonomických faktorov s miestnymi udalosťami (politickými, sociálnymi, environmentálnymi) špecifickými pre každú krajinu. Pre rok 2023 ukazujú skóre indexu Coface vyššiu úroveň rizika ako pred pandémiou (pozri náš článok Sociálne a politické riziko: čo očakávať v roku 2024).
„Po viac ako 70 rokoch mieru sa politické riziko v rôznych podobách opäť dostalo do popredia a v posledných rokoch sa stalo bodom programu mnohých krajín. Tieto riziká sa jednoznačne zvyšujú, najmä v dôsledku zmeny svetového poriadku a mimoriadnej situácie v oblasti klímy, čo sú dva hlavné zdroje neistoty a nestability pre nadchádzajúce roky“
Ruben NIZARD, ekonóm pre Severnú Ameriku a vedúci oddelenia politických rizík v spoločnosti Coface.
Spoločnosti a riziká krajiny: ako môžu byť spoločnosti chránené?
Predajné, nákupné alebo dovozné zmluvy, financovanie alebo investície: ste MSP, ETI, veľká skupina alebo finančná inštitúcia, ktorá chce zabezpečiť svoje operácie? Poistenie obchodného úveru je jedným z najlepších riešení na ochranu pred politickým rizikom.
Ak v krajine, v ktorej alebo s ktorou váš obchodný partner obchoduje, dochádza k politickým nepokojom, s najväčšou pravdepodobnosťou nebude schopný plniť svoje záväzky, čo povedie k neplateniu a nedobytným pohľadávkam vašej spoločnosti. Tieto situácie oslabujú váš peňažný tok a môžu viesť až k platobnej neschopnosti. Poistenie obchodného úveru od spoločnosti Coface nie je len ochrannou poistkou: zahŕňa aj preventívny aspekt, aby ste vopred, pred každým obchodným vzťahom, posúdili svojich obchodných partnerov (zákazníkov, dodávateľov) a svoje trhy.
Riešenia Coface pre jednotlivé riziká vás podporujú strednodobým a dlhodobým poistením šitým na mieru, ktoré vás chráni pred rizikom nezaplatenia vrátane rizík spojených s politickými a obchodnými rizikami (platobná neschopnosť). V spoločnosti Coface podliehajú záruky Single Risk špecifickej metodike, ktorú uplatňuje úzko prepojený tím odborných upisovateľov rizík a ekonómov.
Ako svetový líder v oblasti riadenia rizík už viac ako 75 rokov pomáha spoločnosť Coface chrániť sa pred neplatením, aby sa mohli rozvíjať s úplnou istotou. Kontaktujte našich odborníkov a nájdite riešenie poistenia obchodného úveru, ktoré vyhovuje vašim potrebám, alebo získajte úverové poradenstvo prispôsobené vašim požiadavkám.
* Index vystavenia: miera zraniteľnosti krajiny voči narušeniu klímy. Tento index zachytáva fyzický vplyv klimatických rizík.
**Index citlivosti: hodnotenie stupňa vplyvu klimatického šoku na základe topografických premenných, demografických údajov alebo hospodárskej štruktúry krajiny.
